株の話、経済の話、何の話だろう？

原油が３％を超える大幅下落です。低迷が続いている原油ですが、今日の日足チャートに現れた陰線は特大です。

政治、経済、海外情勢などは考慮しないで、単にチャートだけで米国株式市場の様子を見てみたいと思います。下は、S&P５００指数（大型株指数）の日足チャートです。

「ビル・グロースがジャナスへ移籍することは、ヤンキースのデレク・ジーターが、宿敵レッドソックスへ移籍することと同じだ。」 -- ダグラス・カス（ファンド・マネージャー）

「強気論者数は相変わらず平均以上」、というのがAAIIが行った今週の意見調査結果です。
質問： ６ヶ月後の米国株式市場は現在よりも高くなっていると思いますか（強気）、安くなっていると思いますか（弱気）、それともほとんど変化は無いでしょうか（中立）？ 回答： 強気： ４１．８％ （先週 ４２．２％　　歴史的平均値　３９．０％）  弱気： ２８．２％ （先週 ２３．０％　　歴史的平均値　３０．５％）  中立： ２９．９％ （先週 ３４．８％　　歴史的平均値　３０．５％） 下は、強気センチメントの推移です。

（黒い線が強気センチメント、赤はS&P５００指数）

記録的な収穫量が予想されていることを考えると、トウモロコシ価格が上昇する、と結論することは難しい。しかし、今はトウモロコシを空売る時ではない。-- デール・ダーチホルツ（AgriVisor） 火曜の市場で、トウモロコシは１ブッシェル当たり＄３．２４７５で瞬時取り引きされ、２０１０年６月以来最低のレベルに落ち込んだ。 -- ビジネス・インサイダー ダーチホルツ氏は、何故「今はトウモロコシを空売る時ではない」、と判断したのでしょうか？下が、理由を説明するチャートです。

このチャートをどう理解するべきでしょうか？

米国内におけるガソリンの売上量の推移です。２００５年あたりがピークになり、最近は下げ方向が顕著になっています。消費者は以前のようにガソリンを買わなくなった、ということなのですが、車社会のアメリカで何故そんなことが起きているのでしょうか？ダグ・ショート氏（dshort.com）は、こう説明しています。

アルバート・エドワーズ（ソシエテ・ジェネラル）： 投資家にとって、これが一番重要なチャートだ。 いったい何のチャートでしょうか？正解は日本円です。月曜、顧客に向けたメモで、エドワーズ氏はこう書いています。

・ 金曜に取引が始まったアリババはS&P５００指数に属する銘柄ではないが、もしそうだったとすると、アリババの時価総額は第１３位だ。（Bespoke Investment Group）

（下は、ビジネス・インサイダーから抜粋です。）

・ 株、商品の投機に新しいことなど起きない。

・ 毎日、毎週コンスタントに勝つことなど不可能だ。

・ 自分の意見や判断の正しさを証明してくれるのはマーケットだ。マーケットから賛成を得られるまで自分の考えを信じてはいけない。

・ マーケットは決して間違うことはない。間違いをよく犯すのは私たちの見方だ。

何と言っても、今日一番の話題はアリババです。
アリババ:公募価格６８ドル　史上最大規模、ＮＹ上場へ（毎日新聞） アリババ株、初値は92.70ドル　時価総額25兆円 （日本経済新聞） アリババの取り引きが始まったのは、ニューヨーク時間の午前１１時５０分頃でした。株価がなかなか決まらず、気配だけが８０ドル、８３ドル、９０ドルとどんどん上がり、結局初値は公募価格を３６％も上回る９２ドル７０セントとなりました。マーケット終了まで、あと４０分ほどありますが、下はアリババの１分足チャートです。

興味深いデータを次々と掘り出してくるデトリックさんですが、今日はこんなものを公表しています。

この表によると、米国株式市場は来週が最も悪い週になります。説明しましょう。

当たり前なことを言うな、と怒る人もいるかもしれませんが、トレンドがハッキリしている時にトレードに役立つのは移動平均線です。下は、FOMC（連邦公開市場委員会）終了直前直後のドル円の動きです。（５分足）

直訳すると、「怯えている金は決して勝つことができない」、となります。ウォール街の格言という説明が付いていますが、元々は１９４０年代にポーカー・プレイヤーたちの間で使われ始めた言葉だそうです。もちろん、金には感情が無いですから怯えているのは金ではなく私たちです。感情が、いかに勝敗に影響するかを見事に言い当てた言葉だと思います。

マーケット終了まで２時間を残し、ダウ平均は現在＋０．０９％、S&P５００指数は－０．２１％、そしてハイテク株の多いナスダックは１．２９％と大きく下げています。下は、ナスダック１００指数に連動するETFの日足チャートです。

『悩めるトレーダーのためのメンタルコーチ術』、『トレーダーの精神分析』などの著書で知られるブレット・スティンバーガー氏は、土曜のブログでこんなことを書いています。

「トレードのプランに従うことができない」、というメールを受け取ることがある。私が担当したトレーダーたちを振り返ってみると、計画に忠実に従ったトレードができない主な理由は３つある。

アメリカ同時多発テロ事件が起きたのは１３年前の９月１１日でした。多くの人たちと同様に、私はハイジャックされた航空機の激突で炎上する世界貿易センタービルの様子をテレビで見ていました。報道していたのはピーター・ジェニングスです。ビルが崩れ始めたとき、ジェニングスは沈黙してしまいました。胸を詰まらせてしまったのです。あの報道は忘れることができません。

米国株式市場は天井の形成中だ、という声をよく聞くようになりましたが、ジェームズ・バーテロニ氏は日曜のブログでこんなことを指摘しています。

株を保有しているアメリカ人の数が、１８年ぶりの低レベルに下落したことを伝える見出しです。
米国株式市場が底を打ったのは２００９年３月、S&P５００指数は６６６でした。今日、その数値は２０００に達しマーケットは３倍に成長した訳ですが、多くの人々は株投資に参加していません。

今朝目についた二つの見出しです。

ウォール街の最大のベアがブルに転身

走り続けるブル。上げ相場が始まってから２０００日が経過です。

先週のマーケット：

ダウ平均： ＋０．４１％

S&P５００： ＋０．２７％

ナスダック： －０．３３％

先週最も好調だったのは＋４．４３％のアルミニウムです。

フィデリティが、フィデリティで口座を持つ個人投資家たちの調査をした。成績の良い投資家たちには、ひとつの共通点があった。彼らは、フィデリティに口座があるということを忘れていた。（ビジネス・インサイダー） 喜ぶべきなのか、悲しむべきなのかは分かりませんが、極論するとこうなります。「株投資で成功したいなら、株を持っていることを忘れろ。」

こういうデータがあります。

雇用統計が予想を大幅に下回ったことを報道する見出しです。


８月の米国非農業部門雇用者数は１４万２０００人増にとどまり、予想されていた２３万人増には程遠い結果でした。

終了時間まであと１時間ほどありますが、米国株式市場は方向を１８０度転換です。

Aは今朝の寄付き、BとCは昨日の安値と高値の位置を示します。日足チャートで見るとこうなります。

水曜、ダウ工業株３０種平均は＋０．０６％というおとなしい一日でしたが、住宅建築株指数はマイナス２．６５％の大幅下落となりました。

・ S&P５００指数は３０００付近で天井になる、というのが私たちの最も有力な見方だ。 -- アダム・パーカー（モルガン・スタンレー） （S&P500指数は現在１９９８）

Aha moment： 〔問題の答えが突然ひらめいたときなどの〕なるほど！と思う瞬間

have an aha moment：　目からうろこが落ちる思いがする


トレードをしていると、突然ハッと気がついたり、目からうろこが落ちる思いをすることがあります。下は、為替サイトの掲示板に書き込まれていたトレーダーたちの「Aha moment」です。