株の話、経済の話、何の話だろう？

マーケットと反対に動くボラティリティ指数（VIX）は、逆指標として有名だが、ここでゼネラル・エレクトリック（GE)の日足チャートを見てほしい。



明確なダウントレンドだ。今回も、下降する２０日EMA（平滑移動平均線）の突破に難航し、陰線が形成された。それでは質問しよう。GEと逆に動く株は、どうやったら簡単に見つけることができるだろうか？

ここで役立つのが相関分析だが、早速、ウェブページを一つ紹介しよう。 http://www.sectorspdr.com/correlation/




１、ここに相関性を調べたい銘柄のシンボルを入れて「エンター」キーを押す。

２、ここに相関性の高い銘柄が表示される。（１に入れた銘柄と同方向に動いている銘柄。）

３、ここに相関性の低い銘柄が表示される。（１に入れた銘柄とは反対に動いている銘柄。）

４、ここで、相関性を調べたい期間を調整する。

それでは、ヤフー（YHOO）で実際にやってみよう。

先ず、下がヤフーの日足チャート。









１、ヤフーのシンボル「YHOO」を入れて「エンター」キーを押す。

２、ヤフーと同方向に動いている銘柄。

３、ヤフーと反対に動いている銘柄。

４、ここ６カ月間の相関性。


では、S&P５００指数の日足チャートに移ろう。




また２０日EMAが壁になった。今日の値幅は、ここ７日間で最も狭く、トレーダーたちはこんな日をNR７と呼んでいる。NR７の翌日は大きな値幅になりやすいことから、NR７に注目するトレーダーは多い。


個別銘柄を見てみよう。



Harley-Davidson, Inc. (HOG)　日足

下降する２０日EMAがレジスタンスになり、目立つ上ヒゲを作って終了した。下は１５分足。



サポートライン割れで売る方法がある。

金融安定化法案のセールスマンとして、連日議会を訪れた二人、ポールソン財務長官、そしてバーナンキ連銀議長のマスクが売り切れとなった。値段は、どちらも約７８００円だから、決して安いマスクではない。

明日はハロウィーン。はたして街角で、このマスクを見ることができるだろうか。楽しみだ。
（写真：http://benandhank.com/）

舌が長くて便利なことは何だろうか？　しかし、もし猫舌だったら最悪だ。

（写真：frinko.com）

下は、ダウ指数に連動する、ダイヤモンド（DIA)の１５分足チャートだ。




大引け間際、極めて長い陰線（１）が形成された。何が起きたのだろうか？２時１５分（２）、予想どおりの金利引下げが発表された後、マーケットは少し売られた。しかし、直ぐに反発して順調に上げていたのだが、３時４５分、マーケットは急に崩れた。

APは、こう報道している。

終了直前、なぜマーケットが急落したかについては、二つの見方がある。先ず、ダウ銘柄ゼネラル・エレクトリック（GE)から発表された、精彩を欠く収益見通し。そして、単なる利食いというものだ。どちらにしても、終了間際の混乱した時間帯に起きた出来事だから、マーケットの適切な反応は、木曜のマーケット開始を待つしかない。

下は、GEの１５分足チャートだ。



強烈な陰線が形成されている。


そして、下はトヨタモーター（TM)の１５分足。


これも終了間際に売られている。

とにかく、大量の銘柄が引け間際に売られているから、ファンドによるプログラム・トレードがあったことは間違いなさそうだ。


S&P５００指数の日足チャートに移ろう。




２０日EMAから跳ね返され、目立つ尻尾を作って、ほぼ安値引けとなった。こんな終わり方だから、売りを考えているトレーダーが多いことだろう。

個別銘柄を見てみよう。



Linear Technology Corp. (LLTC)　　日足

安値からのプルバックが終了したようだ。売り候補リストに入れておこう。

火曜のマーケット

ダウ：＋８８９．３５　＋１０．８８％ ナスダック：＋１４３．５７　＋９．５３％

連邦公開市場委員会をあと一日残し、マーケットは、強力なラリーを展開した。何か特別な買い材料があったのだろうか？投資戦略家の、ボブ・アンドレス氏は、こう語っている。

「昨日、今日の乱高下を説明できるファンダメンタル要素は見当たらない。実際問題、私たちは適切な理由を探すのに苦労している。とにかく、低迷していただけに、マーケットは下げ続けることに疲れてしまったようだ。」

特に目立ったのは、１７．５１％の上昇を見せた、不動産投資信託指数だ。



不動産投資信託指数　（日足）

見ての通り、大陽線が形成され、下降するトレンドラインが目前となった。

とうぜん疑問になるのは、米国住宅市場は底を打ったのだろうか、ということなのだが、こんなデータがある。




（チャート：http://bespokeinvest.typepad.com/bespoke/2008/10/new-and-existing-home-sales-charts.html）

新築住宅販売件数（B）は相変わらず、はっきりしたダウントレンドだが、中古住宅販売件数（A）には回復の兆しが見える。


S&P５００指数の日足チャートに移ろう。




前日３日分のローソク足を包み込む、特大な陽線が出来上がった。次の焦点は、下降する短期トレンドラインを突破できるかだ。


日本時間、木曜午前３時１５分頃に連邦公開市場委員会が終了し、金利動向が発表される。オーバーナイトのポジションに気をつけてほしい。更に、水曜のマーケット開始１時間前に９月分の耐久財受注が発表され、マイナス１．０％が予想されている。





（AOLから）

質問：今年の休暇シーズンは節約する予定ですか？

回答：

はい　７９％

いいえ　２１％

総回答数　２４３４８

下は、ダウ指数に連動する、ダイヤモンド（DIA)の１５分足チャートだ。



午前中、マーケットはラリーを展開したが、金曜の高値（１）がレジスタンスになり下げに転じた。特に目立つのは、終了直前の急激な下げと、跳ね上がった出来高（２）だ。

１０月２３日、ウォールストリート・ジャーナルは、こんな報道をしている。

今年の４月１日から１０月１７日を振り返ると、ダウ指数は総合で２８％の下落になった。興味深いことは、この下げ幅の約半分は、終了間際の１時間に起きている。


個別銘柄を見てみよう。




Chevron Corp. (CVX)　日足

下降する２０日EMA（平滑移動平均線）の下に、三角形が出来ている。ブレイクダウン候補リストに入れておこう。


火曜のマーケット開始３０分後、１０月分の消費者信頼感指数が発表され、アナリストは５２．０の予想をしている。また、火曜、水曜の二日間にわたり連邦公開市場委員会が開かれる。オーバーナイトのポジションに注意してほしい。





（CNNマネーから）

質問：まだ正式な発表はありませんが、米国は、既に不景気に陥っていると思いますか？

回答：

・既に不景気だ　　８９％

・不景気ではない　　７％

・分からない　　４％

総回答数：　９１７０８

S&P５００指数（日足）

下降トライアングルの底辺がテストされている。トレンドを考慮すると、下放れを狙うことになるが、言うまでもなく、上辺突破は買いシグナルになる。




下降トライアングル

Aで分かるように、上辺から底辺までの長さを測ることで、目標株価を設定できる。



個別銘柄を見てみよう。



Fastenal Co. (FAST)　日足

底辺を割って安値が更新された。下は３０分足。




サポートライン割れで売る方法がある。

(http://bigpicture.typepad.com/comments/2008/10/fire.html)

庶民の家は燃え、銀行だけが助かった。

世界的な株安、極めて不安定な金融市場、どうしますバーナンキさん？




（写真：　http://brokershandsontheirfacesblog.tumblr.com/）

航空会社の売りが目立ち、航空株指数が６．５５％の大きな下げになった。下が日足チャートだ。




見てのとおり、今回も下降する２００日移動平均線がレジスタンスになった。２００日移動平均線は、長期トレンドを把握するために、多くの投資家たちに利用されている。



上は、ドル指数の日足チャートだ。既に、５０日（１）そして２００日移動平均線（２）を突破して明確なアップトレンドだが、なぜドルが買われているのだろうか？アンディー・シング氏（savingtoinvest.com）は、こう説明している。

「世界的な不景気が顕著になり、新興市場の株、それに原油など商品への投資が魅力的でなくなった。そのため、それらを売却した資金が米ドルに換えられている。」


S&P５００指数の日足チャートに移ろう。




１６日の安値付近で下げ止まり、午後、マーケットはラリーを展開して、目立つ下ヒゲを作って終了した。


個別銘柄を見てみよう。




Willis Group Holdings Ltd. (WSH)　日足

ギャップダウンでスタートを切り、１０日の安値を下回って引けた。出来高も膨大だ。下は１０分足。



レンジの下辺割れで売る方法がある。


良い週末をお過ごしください。

子ども向けの、CIA（米中央情報局）のホームページがあるとは知らなかった。




ゲームもあるから、興味のある方は、下をクリックしてほしい。

CIA

（写真：http://frinko.com/whats-wrong-with-this-picture-2.html）
なんかヘンだ。。。

またしても、マーケットは大幅な下げとなり、アート・ホーガン氏（Jefferies & Co）は、こう語っている。

「月曜、それに火曜は、売られる銘柄が、ある程度限定されていた。しかし、今日のマーケットは全く違う。とにかく業種に関係なく、あれもこれもと売られ、まるで廃業セールといった様相だった。」

S&P５００指数の日足チャートを見てみよう。



ダウントレンドでは、当たり前だが、切り下がる高値と安値が特徴になる。しかし、８、９で分かるように、一段高い安値が形成されているから、マーケットが完全なダウントレンドに戻るには８の安値を割る必要がある。言い換えれば、８と９の安値が、サポートになる可能性がまだ残っている。


マーケット終了後、アマゾン・ドット・コム（AMZN）が発表した第３四半期の一株利益は、予想された２５セントを上回る２７セントだった。しかし、年間通算収益見通しを、１９３億５０００万ドルー２０１億ドルから１８４億６０００万ドルー１９４億６０００万ドルに引き下げた。

質問：時間外取引で、アマゾンは上げているでしょうか、それとも下げているでしょうか？

正解：




(ヤフー・ファイナンスから）

通常取引終値（１）：４９ドル９９セント、マイナス０．４８％

時間外取引（２）：４３ドル２０セント、マイナス１３．５８％


個別銘柄を一つ見てみよう。



Merck & Co. Inc. (MRK)　日足

ベアフラッグ下辺のテスト中だ。売り候補リストに入れておこう。

質問１：マーケット終了後、ヤフー（YHOO)は予想以下の決算を発表し、更に１０％に及ぶ社員削減を発表しました。さて、株価の方は時間外取引で上げているでしょうか、それとも下げているでしょうか？

正解：



通常取引終値（１）：１２．０７　－６．１４％

時間外取引（２）：１２．８７　＋６．６３％


質問２：アップル（AAPL)の利益は２６％の上昇でしたが、全体の売上は、アナリストの予想に達することができませんでした。アップルは、時間外取引で上げているでしょうか、それとも下げているでしょうか？

正解：



通常取引終値（１）：９１．４９　－７．０６％

時間外取引（２）：１０２．５２　＋１２．０６％　


S&P５００指数の日足チャートに移ろう。



金曜の高値を突破することが出来ず、冴えない引け方になったが、前日月曜の安値を割ることはなかった。下は１５分足。




赤がレジスタンスライン、そして青がサポート・ゾーンだ。


もう一つチャートを見てみよう。




Dominion Resources, Inc. (D)　日足

下降する２０日移動平均線の下に、三角形が形成されている。ブレイクダウン候補リストに入れておこう。



（CNNから）

ガソリンの値段が下がっていますが、あなたの運転量に変化はありますか？

・引き続き運転量は控え目　　６６％

・いつもと同様に変わりなく運転している　３３％

・運転量が増えた　２％

総回答数　１０２７７

売り手として有名な、ダグ・カシュ氏が株に対する強気な見方を発表した。強気になった理由として、氏は、７つの理由を挙げている。

１、立ち直り始めた金融市場。LIBOR金利が４．００％に下がり、銀行が金を貸し始めた。

２、世界的に広がる金融機関救済の動き。週末、韓国、オランダ、中南米の国々が金融機関救済に加わった。　

３、金融機関を除けば、米国企業のバランスシートは、まだ比較的健全。

４、広域にわたる商品市場の下落で、インフレの心配がなくなった。

５、回復の始まるのは２０１０年に入ってからと思われるが、米国住宅市場は、ほぼ底を打った。

６、消費者信頼感は最低のレベルに転落した。

７、まだ静かだが、吸収合併の動きが見られるようになった。



チャートを二つ見てみよう。




Medtronic, Inc. (MDT)　　日足

１－２－３ボトムの可能性がある。月曜の高値（３）突破が買いシグナル。狙いは２の高値、または下降する２０日移動平均線だ。



Wynn Resorts Ltd. (WYNN)　日足

下降するトレンドラインの突破に失敗し、冴えない引け方となった。先週の安値が試されそうだ。

週末、英国のガーディアンが、こんな報道をしている。

ウォールストリートに、金融安定化法案の１０％に相当する７００億ドルのボーナス

１９２９年の暴落以来、世界は最悪の金融危機に襲われている。しかし、今年の報酬として、７００億ドルのボーナスがウォール街の社員たちに支払われようとしている。

ゴールドマン・サックス、それにシティグループは政府から救済資金を受け取る立場であるにもかかわらず、両社の社員にもボーナスが支給される。更に、政府からの救済資金を受け取る条件の一つに、必要以上のボーナスや報酬の禁止がある。

（http://www.guardian.co.uk/business/2008/oct/17/executivesalaries-banking）

（http://bigpicture.typepad.com/comments/2008/10/wall-street-rug.html）




ベアが安心しきっている。　ということは、、、、、

（frinko.comより）

３１才の男性が、コンドームに殺された、という変なニュースだ。

コンドームを頭からかぶって窒息死、ということらしいのだが、裸の死体の横には空になった笑気ガスの缶があったという。

木曜のマーケット終了後、グーグル（GOOG)が予想を上回る第３四半期の決算を発表し、時間外取引で大きく上げている。




（ヤフー・ファイナンスから）

１、通常取引の終値：　３５３ドル２セント

２、時間外取引：　３８９ドル１６セント　＋１０．２４％



１０月１４日の高値（A）は３９４ドル５０セントだから、グーグルは時間外取引で、この高値まで約５ドルの位置まで迫っている。もちろん、Aの高値突破は買いシグナルになる。


グーグルのような大きな上げではないが、好決算発表で、IBMも時間外取引で買いを集めている。



（ヤフー・ファイナンスから）

１、通常取引終値：　９１ドル５２セント

２、時間外取引：　９３ドル７０セント　＋２．３８％

両社とも巨大なS&P５００銘柄だから、金曜のマーケットに好材料となりそうだ。


S&P５００指数の日足チャートに移ろう。




反発ラリーを展開して、マーケットは、ほぼ高値引けとなり、１－２－３ボトムが形成される可能性がある。




１－２－３ボトム：　一般的には２の高値突破で買いを入れる。



多くの銘柄に、上のS&P５００指数と同様なパターンが形成されている。一例を挙げよう。




Exelon Corp. (EXC)　日足

皆さんなら、これをどんなタイミングで買うだろうか？もちろん、一般的に言われるように、２の高値突破を待つのも良いが、実はこのチャートにヒントが隠れている。








３の高値突破が買い。そして２の高値がターゲットになる。もし、２の高値も突破なら、そこが２度目の買い場だ。